Doznajte zašto investitori na Forex i CFD tržištu imaju koristi od Bollingerovih ovojnica na svojim grafikonima

Srpanj 12, 2017 16:38

Admiral Markets Bollinger bands

Poštovani investitori,

imate li Bollingerove krivulje na svojem grafikonu? Većina investitora čula je za iznimno popularne Bollingerove krivulje, ali ne znaju pozadinu koja se krije iza tog uspješnog grafičkog indikatora.

Bollingerove krivulje predstavljaju dio tehničke analize koja se koristi pri trgovanju na Forex tržištu i ostalim financijskim tržištima, ali važno je napomenuti se Bollinger uvijek usmjeravao na preklapanja između tehničkih i fundamentalnih analiza, a ne na njihove razlike.

Današnji članak objašnjava uspješnu priču o Bollingerovim ovojnicama i Bollingerovom doprinosu na polju tehničke analize. Uz to, svakako pročitajte naš sljedeći članak, u kojem ćemo govoriti o izvrsnoj strategiji trgovanja pomoću Bollingerovih ovojnica

Koji je Bollingerov doprinos?

John Bollinger (rođen 1950.) ostvario je značajan doprinos na polju tehničke analize, prije svega pronalaskom Bollingerovih ovojnica (Bollinger bands - BB) osamdesetih godina prošlog stoljeća. Njegove brojne knjige o trgovanju na Forexu, indikatorima i tehničkoj analizi općenito, TV nastupi, investicije, članstva u odborima brojnih tehničkih udruženja, kao i istraživačka tvrtka, učinili su ga najutjecajnijim na tom području.

Za svoja dostignuća primio je brojne nagrade, uključujući i Nagradu za životno djelo, Međunarodne federacije tehničkih analitičara, koja mu je uručena 2015. godine.

John Bollinger prvi je uveo pojam racionalne analize, koja u osnovi kombinira tehničku, fundamentalnu, kvantitativnu i bihevioralnu analizu. Osnovna ideja koja stoji iza racionalne analize je sljedeća:

  1. Naglašava prednost upotrebe svih vrsta analize i analizu tržišta, a ne oslanja se na samo jednu metodu.
  2. Najčešće koristi alat koji je u određenom vremenu najprimjereniji (razlikuje se od vremena do vremena), a ponekad se oslanja na kombinaciju tri ili četiri optimalna rezultata.


Što pokazuju Bollingerove ovojnice?

Bollingerove ovojnice (Bollinger bands - BB) su tehnički indikator koji se može primijeniti i koristiti na svim financijskim tržištima, uključujući Forex, CFD i tržište roba. Indikator nam iscrtava dvije krivulje oko kratkoročnog pomičnog prosjeka (SMA) kretanja cijene (srednje krivulje).

Osnovni cilj je pokazati relativno najviše i najniže cijene, odnosno krajnje vrijednosti cijena na gornjoj i donjoj krivulji, koje se dobivaju zbrajanjem i oduzimanjem prosječnog pomaka cijena u određenom razdoblju (average true range - ATR):

  • Gornja krivulja = SMA + ATR (ATR se uglavnom množi sa specifičnim faktorom).
  • Donja krivulja = SMA – ATR (ATR se uglavnom množi sa specifičnim faktorom).

ATR pokazuje standardan izračun odstupanja kojim se mjeri volatilnost, što znači da se krivulja širi i sužava ovisno o kretanju tržišta:

  • BB će se proširiti i skupiti kada se cijeni poveća volatilnost.
  • BB će se suziti kada se cijeni smanji volatilnost (naziva se "stiskanjem" – "Squeeze")

U osnovi, volatilnost raste kada se udaljenost između gornje i donje ovojnice širi, a pada kada se udaljenost sužava (ljubičasti okviri na donjoj slici).

Glavna korist od primjene BB-a je mogućnost uočavanja potpore i otpora (support and resistance – S&R), te prepoznavanja uzoraka na S&R razinama Bollingerovih ovojnica.

Admiral Bollinger bands

Izvor: Grafikon Admiral Marketsa MT4SE EUR/USD 4h grafikon, 14. travnja – 23. svibnja 2017.


Koje su koristi od upotrebe Bollingerovih ovojnica?

Investitori bi trebali koristiti Bollingerove ovojnice (BB) samo kao alat konfluencije uz ostale indikatore, kao što su akcija cijene (price action) i uzorci svijeća… ali NE kao generator signala.

Traderi koriste Bollingerove krivulje različitih oblika, ali BB nije namijenjen da bude izvor neprestanih savjeta. On, zapravo, treba traderima pomoći da lociraju ključne točke mogućeg preokreta (points of confluence – POC).

Najvažniji dijelovi Bollingerovog indikatora su gornja, srednja i donja krivulja, jer one na različite načine pomažu traderima pri donošenju odluka. Primjerice, traderi koji prate trendove često tragaju za cijenom koja će im omogućiti povlačenje unutar postojećeg trenda:

  1. Cijenu koja će udariti dno krivulje unutar uzlaznog trenda.
  2. Cijenu koja će udariti vrh krivulje unutar silaznog trenda.

Bollingerove krivulje možemo smatrati zonom za donošenje ključne odluke, a osobito dobro prilagođene su za trgovanje prilikom okreta, praćenja trendova i probijanja uopće (reversal, trends, and breakouts):

  1. Gornja krivulja: Preokret prema dolje, ili probijanje iznad krivulje.
  2. Srednja krivulja: Potencijalna točka odbijanja.
  3. Donja krivulja: Preokret prema gore, ili probijanje ispod trake.

U mojem Live trading roomu Admiral Marketsa, često koristim indikatore u vidu krivulja zbog gore navedenih razloga, iako svojim grafikonima dodajem i Keltnerov indikator iz MT4 Supreme Edition.


Izvor: Grafikon Admiral Markets MT4SE EUR/USD 4h, 14. travnja do 23. svibnja 2017. g.

Koji su ključni savjeti za BB?

Ovo su još neke ideje o Bollingerovim krivuljama te njihovim vrijednostima, koje biste trebali znati prilikom vrednovanja grafikona:

  1. Svijeća blizu vanjske strane Bollingerove krivulje prije svega ukazuje na potencijal za probijanje i nastavak (trenda) ali ne predstavlja signal okreta (cijene).
  2. Obrnuti uzorak svijeća na krivuljama može ukazati na neuspjelo probijanje, i potencijalni okret.
  3. Bollingerove krivulje nude dodatnu vrijednost i informaciju u svim vremenskim okvirima, bez obzira radi li se o pet-minutnom, ili tjednom grafikonu.
  4. Bollingerove krivulje mogu se koristiti za uočavanje uzoraka na grafikonu, kao što su dvostruki vrh, dvostruko dno, ili promjena situacije na tržištu.
  5. Standardno odstupanje potrebno je prilagoditi, ako se promijeni pomični prosjek (moving average): dva standardna odstupanja za 20 vremenskih razdoblja, 2.1 za 50 vremenskih razdoblja, te 1.9 za 10 vremenskih razdoblja.


Želim Vam mnogo uspjeha u trgovanju,

Chris Svorcik