Turska Lira je dosegla rekordno niske razine: kakvog će to utjecaja imati za globalna tržišta?
Turska lira je trenutno vruća tema na tržištima, i kada pogledamo USD/TRY graf, možemo povući paralele s odvijanjem situacije u vezi s Bitcoinom krajem prošle godine.
No, postoji jedna bitna razlika koju moramo spomenuti: veliki porast USDTRY para znači da turskoj liri vrijednost opada. Ovo je najveći šok vezan za valute od 2001. godine, a Turska, kao 17. po redu najveća ekonomska sila (po BDP-u) je ranjiva i može se urušiti.
Goldman Sachs je izračunao da granica za USDTRY može biti pronađena na razini od 7.1000. To je razina na kojoj će turske banke ostati bez američkog dolara, zajedno s eurom i nakon toga više neće moći pokriti dugove. U tom kontekstu nije veliko iznenađenje da su 2-godišnji prinosi u Turskoj posljedično porasli iznad 25%, a 10-godišnji prinosi na 21% prvi put u povijesti. U međuvremenu je ukupna kapitalizacija tržišta dionica turskih kompanija pala na 115 milijardi USD, što je najniža razina od 2009. godine.
Izvor: Ponedjeljak 13 kolovoz 2018 4:30pm CEST – Turkey 2-year yield: Reuters
Što ovo znači za Europske banke, Euro i DAX?
Španjolska BBVA, francuska BNP Paribas, i talijanski UniCredit su izjavili kako su izloženi s više od 130 milijardi USD u Turskoj. U slučaju BBVA banke je izloženost od 373 milijuna eura neto dobiti koja se pripisuje prvom polugodištu, što čini 14 posto ukupnog kapitala grupe.
Na temelju toga nije iznenađujuće što euro trenutno pada te ubrzava momentum prema dolje nakon objave ECB-a o velikoj zabrinutosti za banke Euro Zone zbog izloženosti prema Turskoj. Kapital napušta Tursku i kreće se najviše prema SAD-u, zemlji gdje je QE započet od strane FED-a nakon globalne financijske krize u 2008. godini. Naravno,skepticizam koji je vezan za europske banke se povećava i samim time je izložen i euro, dok američki dolar uviđa povratak kapitala. Valutni par EURUSD je pao ispod support razine na 1.1500 EUR protiv USD, a trenutni target je 1:1200.
Forex i CFD traderi mogu prepoznati priliku za trgovanje na ovom padu i potencijalnom nastavku kretanja prema dolje može izgledati ovako: Nije neuobičajeno da nakon probijanja važne cjenovne razine na likvidnom tržištu prije ili kasnije dođe do ponovnog testiranja (re-test) te cijene - u ovom slučaju 1,1530. Uz Stop Loss na približno 1,1640 (rizik: 110) i Take Profit na približno 1,1200 (nagrada: 330 pipova), odnos rizika i nagrade na ovom primjeru trgovanja je 1:3.
Izvor: Ponedjeljak 13 kolovoz 2018 11:30am CEST - Admiral Markets MT5 with MT5SE Add-on
Želite testirati ovu ideju i pridružiti se stotinama tisuća tradera koji su već trgovali uz Admiral Markets - Vašeg nagrađivanog, reguliranog brokera koji nudi najkonkurentnije uvjete za CFD na EUR/USD? Okoristite se dnevnim potezima na tržištu, otvorite račun i počnite odmah trgovati!
No nisu samo španjolske, francuske i talijanske banke izložene situaciji s Turskom. Najveća europska ekonomska sila, Njemačka, je također mnogo ulagala u Tursku. Njemačke banke su izložene s otprilike 17 milijardi USD. Turbulentna situacija u Turskoj se odrazila i na druga rastuća tržišta poput Brazila, Rusije i Južne Afrike, te se situacija s DAX-om tek počela pogoršavati. Okolnosti slične onima u Turskoj mogu pogoditi i ova tržišta.
Zašto je došlo do ovakve situacije u Turskoj?
Nije samo Turska, već su Brazil i Južna Afrika napumpali svoju ekonomiju jeftinim dolarom i eurom čiju su kupnju omogućili FED i ECB svojim stimulativnim programima koji su uslijedili nakon financijske krize 2008. godine.
Na osnovu toga, trgovinski odnosi između Njemačke i Južne Afrike se također mogu smatrati vrlo bitnima. Njemačka je među glavnim trgovinskim partnerima Južne Afrike odmah nakon Kine, SAD-a i Japana. Ista je situacija s Brazilom: s volumenom trgovanja većim od 20 milijardi USD, Njemačka je četvrti najveći trgovinski partner Brazila.
Iz tih razloga očekivano je da će se situacija odraziti i na glavne indekse poput DJI30, HSI50 i JP225. DAX je također ozbiljno ugrožen i vjerojatno će u narednim danima testirati razinu na kojoj je bio u lipnju i srpnju, odnosno kada je bio na 12,100/130 bodova. S druge strane, bull tržište mora pogurati DAX iznad SMA(200) na dnevnom grafu (ljubičasto) i iznad 12,870/900 bodova, no u ovom trenutku zbog tenzija oko Turske, kao i u ostalim rastućim tržištima te kako se sezona zarade lagano crpi, teško je primijetiti igrača za bull tržište koji će pokrenuti ozbiljni momentum.
Izvor: Ponedjeljak 13 kolovoz 2018 4:30pm CEST - Admiral Markets MT5 s MT5SE Add-on
Provjerite najkompetitivnije tržišne uvjete Admiral Marketsa na CFD na DAX30 i CFD na Dow Jones, te počnite trgovati CFD na DAX30 s niskim spreadom od 0.8 koji nudimo za vrijeme radnih sati Xetra-e!
Pročitajte još članaka o ovoj i sličnim temama na edukativnoj sekciji naše web stranice:
Ovaj materijal se ne sastoji i ne treba se protumačiti kao investicijski savijet, preporuka za ulaganje, kao ponuda ili zahtjev za bilo kakvu transakciju s financijskim instrumentima. Imajte na umu da ovakva analiza trgovanja nije pouzdani indikator za trenutan ili budući učinak, jer se okolnosti mogu promijeniti tokom vremena. Prije nego li donesete investicijsku odluku, potražite savjet neovisnog financijskog savjetnika kako bi sa sigurnošću razumjeli rizike.
