Admiral Markets grupacija se sastoji od sljedećih kompanija:

Admiral Markets Pty Ltd

Regulirani smo od Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
Web-mjesto dostupno samo na engleskom jeziku
NASTAVAK

Admiral Markets Cyprus Ltd

Regulirani smo od Cyprus Securities and Exchange Commision (CySEC)
Web-mjesto dostupno samo na engleskom jeziku
NASTAVAK

Admiral Markets UK Ltd

Regulirani smo od strane UK Financial Conduct Authority (FCA)
NASTAVAK
Napomena: Ako zatvorite ovaj prozor bez odabira kompanije, pristajete nastaviti pod FCA (UK) regulacijom.
Napomena: Ako zatvorite ovaj prozor bez odabira kompanije, pristajete nastaviti pod FCA (UK) regulacijom.
Regulator fca

Što je analiza financijskih tržišta?

Vrijeme čitanja: 12 minute

Prije svega - potrebno je da se upoznate s dvije glavne sile koje pokreću tržište. To su ponuda i potražnja. Ova dva faktora utječu na sve ekonomske političke, društvene, znanstvene, kozmičke i tržišne događaje. Svako tržište ovisi o ova dva faktora - te su od iznimne važnosti svima koji imaju otvorene pozicije na tržištu.

U ovom članku ćemo objasniti tehnike, vrste, pristupe i strategije. Zanimljivo je kako sve ovo ima jednu zajedničku poveznicu - a to je pokušaj mjerenja ponude i potražnje. Neke od ovih metoda mogu biti vrlo precizne, ali nikada precizne koliko je precizna cijena. S druge strane - ekonomski teoremi koji se koriste u fundamentalnoj analizi vrlo često nisu previše precizni.

Ako dolazi do promjene u načinu razmišljanja tradera, te u određenim razdobljima razmišlja kao bull, a u drugima kao bear - traderi zapravo i mogu stvoriti tržište koje pokušavaju analizirati. Kasnije kad otvore novu poziciju, postoji mogućnost da opet promjene svoje prvotno mišljenje. Kao trader morate razumjeti da ukoliko je analiza financijskih tržišta, odnosno ponude i potražnje, dobro napravljena - tad ostvarujete konkurentnu prednost nad ostalim traderima.

Tehnička analiza financijskih tržišta - alati

Forex tehnička analiza tržišta ima jednu značajku koja ju definira - to je činjenica da je ova vrsta analize vezana za grafove. Ako gledate ili pratite grafove iz bilo kojeg razloga - tad radite tehničku analizu. Osnove tehničke analize, kao i samu logiku takve vrste analize, postavio je Charles Dow - autor Dow teorije. Dow teorija u samoj suštini tvrdi kako će sve što ima utjecaja na ponudu i potražnju, neizbježno imati utjecaja i na cijenu koja se u realnom vremenu prikazuje na grafu.

Tehnička analiza u svom najčišćem obliku se protivi proučavanju bilo kojih podataka koji se ne nalaze na grafu, zato što takvi podaci nisu pouzdani. Ovaj kratak uvod u tehničku analizu Vam je već i predstavio najveću manu ove vrste analize tržišta - a to je činjenica da analizira podatke koji su već utjecali na tržište. Pitanje koje se nazire za tradere je: Kako mogu bit konkurentan ako je ono što znam - opće poznato?

Trgovanje putem Demo Računa

Traderi imaju mogućnost trgovanja bez rizika na demo računu za trgovanje. Pod time mislimo na činjenicu da traderi mogu izbjeći riskiranje svog kapitala, te da mogu krenuti s trgovanjem na stvarnom tržištu onda kad smatraju da su spremni. Admiral Markets demo račun za trgovanje traderima daje pristup pravovremenim tržišnim podacima, te mogućnost da trguju virtualnim sredstvima, ali i pristup pregledu tržišta koji kreiraju stručnjaci.

Kako bi otvorili BESPLATAN demo račun - Kliknite na potonji banner!

demo trgovanje

Price Action

Price Action je subkultura unutar tehničke analize koja je sve popularnija otkad je Forex trgovanje postalo dostupno široj populaciji. Razlog velikom rastu popularnosti je sljedeći; iako se Price Action u suštini slaže s postulatima Dow teorije - Price Action smatra da većina dostupnih alata, poput klasičnih tehničkih indikatora, zapravo ne mogu stvoriti prednost za tradere koji ih koriste.

Traderi koji svoje trgovanje zasnivaju na Price Action analizi, svoje zaključke donose tako da prate "gole" grafove, te je zapravo samo kretanje cijena glavni faktor koji je pokretač njihovih odluka. Ako su spremni bilo koji drugi faktor uzeti u obzir - tad je taj faktor relevantan samo da bude dodatna podrška odluci koja je već donesena. Price Action analiza i trgovanje veliku važnost daje razinama cijene na kojima je prethodno došlo do preokreta ili konsolidacije zbog utjecaja koji imaju preostala ponuda i potražnja.

Što je to uopće preostala ponuda i potražnja?

Umjesto da "jure" tržište - institucionalni traderi koji trguju za banke, hedge fondovi i multinacionalne kompanije se fokusiraju na to da njihovi nalozi budu izvršeni po cijeni koju oni žele. Njihova analiza tržišta se bazira na budućim rezultatima - odnosno razinama gdje će tržište biti idući mjesec ili iduće godine. Ako se cijena određenog instrumenta makne s razine na kojoj je bila u trenutku kad su postavili nalog, oni taj nalog neće otkazati, već će svoju poziciju držati otvorenom sve dok se tržište ne vrati na razinu na kojoj je bilo.

Preostale otvorene pozicije tvore materiju tržišta, te privlače cijenu da se vrati na razinu na kojoj je bila. Ovo je slično načinu na koji masa utječe na vrijeme i prostor i privlači još više mase. Price Action strategije se najviše koriste u dnevnoj Forex analizi tržišta.

Grafovi

Grafovi su zapravo skup kotiranih cijena koje su prikazane u grafičkom obliku. Grafovi nam daju uvid u zabilježeno povijesno kretanje tržišta. "OY" os predstavlja cijenu, a "OX" os predstavlja vrijeme, a ono što je prikazano putem grafa je zapravo Price Action - odnosno kretanje cijena. Bez obzira na to za koju se vrstu trgovanja odlučite - bilo to dugoročno ulaganje ili kratkoročno dnevno trgovanje - grafovi su uvijek početna točka.

Grafovi su relativno nova tehnika, odnosno metoda, u zapadnom svijetu. Wall Street koristi grafove vrlo kratko - manje od jednog stoljeća. U istočnim zemljama postoje dokumenti koji sadrže kotirane cijene u obliku japanskih svijeća, a stari su više od 300 godina.

Japanske svijeće su najosnovniji alat koji je dostupan za tradere koji trguju prema tehničkoj analizi tržišta. Korištenje japanskih svijeća i predviđanje smjera kretanja cijena je i samostalna strategija.

Osim učenja učestalih uzoraka koji se formiraju na grafu, potrebno je razumjeti i sile ponude i potražnje koje formiraju te uzorke. Traderi koji trguju po tehničkoj analizi tržišta također moraju obratiti pažnju na učenje grafičkih uzoraka, ne samo na proučavanje svijeća. Najpopularniji uzorci su support i resistance linije, kanali trenda, trokuti i zastavice, ali postoji ih još jako mnogo. Imajte na umu da formirani uzorci na grafu nisu tu da predvide buduća kretanja na tržištu.

Uzorci su tu zbog praktičnosti, te za bolje razumijevanje prošlih kretanja na tržištu. Može izgledati kako se jedan graf sastoji od nekoliko uzoraka različitim traderima, ili čak jednom traderu ako se graf prilagodi na drugo vremensko razdoblje što rezultira stvaranjem različitih signala. Ovo je jedan od razloga zašto uzorci ne bi trebali biti glavni argument pri donošenju odluka u trgovanje, već je možda bolja opcija da veću važnost pridate ponudi i potražnji.

Tehnički indikatori

Ako ste ikada otvorili platformu za trgovanje, tad ste se zasigurno susreli s tehničkim indikatorima. Kako bi lakše objasnili indikatore za analizu tržišta, podijelit ćemo ih u dvije skupine - indikatori trenda i oscilatori.

  • Indikatori trenda - moving average (MA), MACD (Moving Average Convergence Divergence), ADX (Average Directional Index) ili Ichimoku - označuju smjer trenda (ali ne uvijek i smjer trenutnog kretanja cijene), te snagu trenda.
  • Oscilatori - RSI indikator, Stochastic ili Parabolic SAR indikator - naglašavaju moguće točke obrata.

Indikatori trenda funkcioniraju vrlo dobro na tržištima koja prate trend, a oscliatori dobro funkcioniraju na tržištima čija se cijena kreće unutar određenog raspona. Zapravo, barem bi trebali funkcionirati, u teoriji. Postoje i indikatori koji su kombinacija ove dvije skupine. Jedan od njih je Bollinger Bands. Takvi indikatori za analizu tržišta koriste određenu varijaciju MA indikatora kako bi pratili trend, te ju kombiniraju s kanalom za Price Action kako bi identificirali moguće okrete.

Postoje i indikatori koji se zasnivaju na volumenu. Oni su vrlo zanimljivi zato što je volumen trgovanja oduvijek korišten u trgovanju kao definirajući faktor ponude i potražnje. Problem je u tome što je volumen gotovo pa nemoguće izračunati kad pričamo o Forex spot tržištu. To je zato što je Forex spot OTC (over-the-counter) tržište.

Tehnički indikatori su, u nedostatku boljeg izraza - nesavršeni. Često zaostaju za cijenom, te se formiraju ispočetka kad se zatvori svijeća. Česta je praksa da se koristi nekoliko indikatora kako bi im se poboljšala funkcionalnost, jer kad se koriste samostalno - jednostavno ne funkcioniraju. Profesionalni traderi vrlo često savjetuju početnike da svoje grafove drže "čistima" i jednostavnima. Na taj način ih upozoravaju na to da ne daju previše važnosti tehničkom aspektu analize. Strategije trgovanja koje se baziraju isključivo na tehničkim indikatorima vrlo rijetko traderu daju prednost nad konkurencijom.

valutni par

Fundamentalna analiza financijskih tržišta - alati

Fundamentalna analiza financijskih tržišta ne koristi grafove, već se fokusira na ekonomske podatke poput kamatnih stopa, stopa inflacije i omjera trgovinskih bilanci. Teorija koja čini fundamentalnu analizu je ovakva: tržište može pogrešno procijeniti financijski instrument u kratkoročnom pogledu, no financijski instrument će "kad-tad" dosegnuti svoju "točnu" cijenu. U razdoblju kad je instrument pogrešno procijenjen - formira se prilika za trgovanje.

Fundamentalna analiza financijskih tržišta je daleko od identificiranja preciznih točaka za otvaranje ili zatvaranje pozicije. No, ako se pametno koristi - može biti odličan alat za predviđanje dugoročnog kretanja cijena. "Kvaka" u čistoj fundamentalnoj analizi tržišta je - iako su države poput kompanija, valute nisu poput dionica.

Financijsko zdravlje kompanije je direktno povezano s cijenom dionice. No kad su u pitanju države - poboljšani ekonomski učinak ne mora nužno značiti i rast vrijednosti valute. U stvari - na vrijednost valute utječu brojni faktori. Neki od njih su nacionalne monetarne politike, ekonomski pokazatelji, tehnološki napredak, međunarodni razvoj i prirodne katastrofe.

Ekonomske teorije i podaci

Osim tržišnog sentimenta, postoji i nekoliko ekonomskih teorija koje rade na identificiranju razlike između trenutne i "stvarne" vrijednosti valute. Evo nekoliko primjera:

  • Purchase Power Parity (PPP) / Paritet Kupovne Moći - pretpostavlja da bi dobra trebala koštati isto nakon promjene cijene. U slučaju da ne koštaju - prezentiraju se dobre prilike za trgovanje.
  • Interest Rate Parity (IRP) / Paritet Kamathnih Stopa - u suštini je jednak kao i PPP, osim što se odnosi na financijsku imovinu, a ne na dobra, te bi kupnja u različitim zemljama trebala biti jednaka nakon prilagodbe kamatnih stopa.
  • Balance Payment Theory (BPT) - bavi se trgovinskom bilancom države. Ako se uvozi više dobara i usluga nego što ih se izvozi, tad dolazi do deprecijacije nacionalne valute.
  • Real Interest Rate Definition Model (RIRDM) / Model Definicije Stvarnih Kamatnih Stopa - Ima jednaku funkciju kao i IRP. Valuta s većim kamatnim stopama će rasti u odnosu na valutu s manjim stopama jer je privlačnija opcija za ulaganje.
  • Asset Market Model (AMM) / Model Tržišne Imovine - slično kao i trgovinska bilanca, samo što mjeri dolazak i odlazak stranih ulaganja. Što je više stranih ulaganja - to je veća aprecijacija nacionalne valute.

Osim spomenutih teorija - ekonomski podaci imaju utjecaja na Forex tjedne analize. Stopa zaposlenosti, kamatne stope, inflacija, BDP, trgovinska bilanca, maloprodaja, trajna dobra i ostali indikatori svi imaju kratkoročni utjecaj na tržište u trenutku kad budu objavljeni. Ako želite pratiti ekonomske objave, uputite se na naš Ekonomski Kalendar!

Pristup zasnivan na sentimentu

Ovo je vjerojatno jedna od najizravnijih metoda za mjerenje ponude i potražnje ako izuzmemo price action, no napominjemo da i ova metoda ima svojih ograničenja. Metoda se zasniva na mjerenju otvorenog interesa (otvorenih pozicija) koji je ključ za ponudu i potražnju. Ideja je posuđena s tržišta dionica: ako se volumen trgovanja povećava, a otvoreni interes smanjuje, velika je vjerojatnost da se mijenja sentiment tržišta.

Forex spot tržište je OTC (Over-The-Counter) tržište, tako da je praćenje volumena i otvorenog interesa nemoguće. Ono što traderima može pomoći u razumijevanju sentimenta tržišta je "Commitment of Traders" izvještaj. Postoje samo dva problema koja se javljaju kod ove metode, a to su:

  • Prije svega - Dnevni volumen Forex futures tržišta je samo $100 milijardi, za razliku od Forex spot tržišta čiji je dnevni volumen $1.5 bilijuna.
  • Drugi problem je - među uspješnim traderima ne postoje samo oni koji špekuliraju, već i oni koji rade hedging, tako da postoje traderi koji trguju na potpuno različit i suprotan način. Npr. ako špekulanti povećaju kupnju zbog jakog bull trenda, ovi drugi povećavaju prodaju.

Najviše tradera koristi strategije koje za njih funkcioniraju, bilo da se baziraju na tehničkoj analizi tržišta, onoj fundamentalnoj, ili su kombinacija ove dvije metode analize. Nedvojbeno je da kamatne stope, stope inflacije, trgovinske bilance, sentiment tržišta i ostali fundamentalni faktori mogu traderima prikazati širu sliku tržišta. No ako gledamo na tržište u kratkoročnom smislu - valute se vrlo rijetko kreću pravocrtnom linijom, što znači da postoji mnogo kratkoročnih prilika za ulaganje. Ako to uzmemo u obzir - tehnička analiza financijskih tržišta može biti vrlo učinkovita.

Koju god vrstu analize da koristite - obratite pozornost na to da uzimate u obzir i logiku te metode i povežete ju s glavnim zakonom tržišta - ponudom i potražnjom.

forex trading

Zašto Admiral Markets?

Admiral Markets investicijska tvrtka koja posluje pod Admiral Markets zaštitnim znakom, vodeća je investicijska kuća koja pruža usluge trgovanja na Forexu, CFD-ima na indekse, metale, energente, obveznice i kriptovalute.

Naša predanost davanju visoko funkcionalnog softvera i zajamčenost kvalitete znači da naši klijenti dobivaju najbolje i transparentno iskustvo trgovanja. Admiral Markets koristi vanjske revizore za unaprjeđenje operativnih i internih procesa sa svrhom osiguravanja usklađenosti s propisima.

Fleksibilni trgovački računi

Uplate na trgovačke račune moguće su u većini lokalnih valuta, koje se nakon uplate konvertiraju u EUR, USD, GBP, CHF ili druge bazne valute računa. Osim toga, ako se želite zaštititi od fluktuacije valutnih tečajeva, možete otvoriti više računa u različitim valutama te rasporediti novac na njih. Novac sa jednog računa na drugi možete prebacivati unutar Vašeg Kabinet Tradera.

Globalna prisutnost

Od svog osnutka, 2001. godine, kompanija se neprestano širi te je sada pristuna u gotovo svim dijelovima svijeta. Preko naših licenciranih i reguliranih kompanija usluge pružamo klijentima iz gotovo svih zemalja na svijetu.

Dogovorite sastanak uživo sa stručnjakom ili nastavite čitati o brojnim temama vezanima za trgovanje i ulaganje na edukativnom dijelu naše web stranice :

Ovaj članak ne sadrži i ne treba se shvatiti kao investicijski savjet, investicijska preporuka, ponuda ili poziv na neku vrstu transakcije bilo kojim financijskim instrumentom. Imajte na umu da ova vrsta analize nije pouzdani indikator za trenutni ili budući učinak instrumenta jer se okolnosti mogu promijeniti tijekom vremena. Prije nego li donesete investicijsku odluku, preporučujemo Vam da potražite savjet financijskog savjetnika kako bi sa sigurnošću bili svjesni svih prisutnih rizika.

Upozorenje o riziku

CFD-ovi su složeni instrumenti i dolaze s visokim rizikom od brzog gubitka novca zbog financijske poluge. 77% računa malih ulagatelja izgubi novac tijekom trgovanja CFD-ovima s ovim pružateljem usluga. Trebali biste razmotriti razumijete li kako CFD-ovi funkcioniraju te možete li si priuštiti preuzimanje visokog rizika od gubitka novca.