Admiral Markets Group consists of the following firms:

Admiral Markets UK Ltd

Regulated by the Financial Conduct Authority (FCA)
  • Leverage up to:
    1:30 for retail clients,
    1:500 for professional clients
  • FSCS protection
  • Negative balance protection
CONTINUE
Odabirom jednog od tih regulatornih tijela vidjet ćete informacije na cijeloj stranici. Ukoliko želite vidjeti informacije o drugom regulatoru, molimo odaberite ga.
Odabirom jednog od tih regulatornih tijela vidjet ćete informacije na cijeloj stranici. Ukoliko želite vidjeti informacije o drugom regulatoru, molimo odaberite ga.

Fundamentalna analiza tržišta - primjer i definicija


Fundamentalna analiza je metoda analiziranja financijskih tržišta čija je svrha predviđanje cijene. Forex fundamentalna analiza se fokusira na općenito stanje ekonomije i istražuje ekonomske pokazatelje koji uključuju kamatne stope, zaposlenost, GDP, međunarodnu trgovinu i proizvodnju, te relativni utjecaj koji ti ekonomski indikatori imaju na određenu nacionalnu valutu.

Srž fundamentalne analize Forexa, ali i ostalih financijskih tržišta, je ta da vrijednost određenog financijskog instrumenta nije jednaka njegovoj cijeni. Iz tog razloga razna tržišta mogu krivo procijeniti cijenu instrumenta, te njegova cijena može biti viša ili niža od realne u određenom razdoblju. "Fundamentalnci" tvrde da unatoč pogrešnoj cijeni u kratkoročnom pogledu, instrumenti će se "kad-tad" vratiti na svoju ispravnu cijenu.

Krajnji cilj provođenja fundamentalne analize jest otkriti ispravnu vrijednost instrumenta, usporediti tu vrijednost s trenutnom cijenom i pronaći priliku za trgovanje. Ovo također vrlo lijepo demonstrira ključnu razliku između fundamentalne i tehničke analize.

MT4 supreme

Dok tehnička analiza jedva obraća pažnju na bilo koji drugi faktor osim trenutne cijene, fundamentalna analiza istražuje sve drugo osim trenutne cijene. Istina je da fundamentalna analiza možda nije najbolji alat za kratkoročno trgovanje, ali je zato fundamentalna analiza Forex faktora ta koja može ponuditi odgovore o isplativosti dugoročnih investicija.

Istraživanje i analiza tržišta

Fundamentalna analiza forex tržišta se ne odnosi samo na usporedbu trenutnih podataka o određenim ekonomskim pokazateljima s povijesnim podacima. Takva analiza tržišta novca je okružena velikim brojem ekonomskih teorija kojima je cilj ujediniti ekonomske podatke u određeni kontekst kako bi ih mogli uspoređivati.

Najpopularnija ekonomska teorija kada se radi fundamentalna analiza tržišta novca jest pravilo usporedbe - uvjet koji cijena valute mora ispuniti da bi se trgovala. To se često odnosi na lokalne ekonomske pokazatelje poput kamatnih stopa i inflacije.

Dobre i loše vijesti

Možda ste primijetili iz perspektive jednog prosječnog Forex tradera da su vijesti zaslužne za pomake na tržištu. Kako i zašto se to događa?

Postoje ekonomski pokazatelji koje financijski stručnjaci prate zato što oni mogu dati određene naputke o zdravlju ekonomije. Ovi indikatori su pronađeni u vijestima. Neki se od njih objavljuju tjedno, najviše njih se objavljuje mjesečno, a njih nekoliko kvartalno.

Pogledajmo kako se razlikuju tehnička i fundamentalna analiza ako u obzir uzimamo učestalost objavljivanja podataka. U slučaju kad se radi fundamentalna analiza pri trgovanju valutama, novi podaci stižu svake sekunde u obliku cijene valute, dok su fundamentalni indikatori objavljeni jednom tjedno.

Kapital postepeno protječe iz zemalja gdje se akumulira sporije do zemalja gdje se može akumulirati po potencijalno bržoj stopi, u kraćem razdoblju. Tome je u potpunosti zaslužna snaga ekonomije u državi. Ako je predviđeno da će ekonomija biti snažna i stabilna, tada će se smatrati privlačnim mjestom za strane investicije, zato što je vrlo vjerojatno da će doprinijeti većim prihodima na financijskom tržištu. Kako bi investitori mogli uložiti svoj novac, prije svega moraju razmijeniti svoj kapital u nacionalnu valutu države u kojoj želi uložiti. Kupnjom te nacionalne valute će "pogurati" potražnju i samim time će vrijednost valute također porasti.

Nažalost ekonomija nije tako jednostavna. Postoje brojni primjeri zdravih ekonomija s nacionalnim valutama koje slabe, takvih primjera ima u sadašnjosti, ali i u prošlosti. Valute nisu poput dionica neke kompanije koje direktno prikazuju u kakvom je stanju ta kompanija. Valute su ujedno i alati kojima se može manipulirati od strane stvaratelja politike - kao što su centralne banke, ali manipulirati valutama mogu i privatni traderi poput George Soros-a, koji je zasigurno do najmanjeg detalja izučio što je Forex fundamentalna analiza.

Kada su objavljeni ekonomski izvještaji, traderi i investitori će tražiti signale snage ili slabosti među brojnim ekonomijama. Ako se prije objave vijesti sentiment tržišta naginje na jednu stranu, promjena cijene prije objave naziva se 'priced in market'. To izazove određene nesigurnosti prije same objave podataka. Kada je tržište nesigurno - ili se podaci ne podudaraju s onim što se očekivalo - vrlo će vjerojatno doći do velike volatilnosti. Ovo je razlog zašto se početnike Forex trgovanja savjetuje da ne trguju u vrijeme objava vijesti kada prakticiraju fundamentalnu analizu.

demo racun

Kamatne stope u fundamentalnoj analizi

Kamatne stope su jedan od glavnih pokazatelja pri izradi forex fundamentalne analize. Postoji mnogo vrsta kamatnih stopa, no danas ćemo se fokusirati prvenstveno o nominalnim ili baznim kamatnim stopama koje postavljaju centralne banke. Ako niste upoznati, centralne banke kreiraju novac. Tada je taj novac posuđen privatnim bankama. Postotak ili načelo koje privatne banke plaćaju središnjim bankama za zaduživanje valuta naziva se osnovom ili nominalnom kamatnom stopom. Kada čujete frazu 'kamatne stope', ljudi se najčešće referiraju na prethodno objašnjeni pojam.

Manipuliranje kamatnim stopama - velik dio nacionalne monetarne ili fiskalne politike - je jedna od primarnih funkcija centralnih banaka. Razlog tome je velik utjecaj koji kamatne stope imaju na ekonomiju države. Kamatne stope su možda najbitniji faktor od svih jer one imaju mogućnost utjecati na vrijednost valute. Ali također mogu utjecati i na ostale ekonomske pokazatelje, time misleći na inflaciju, investicije, trgovanje, proizvodnju i nezaposlenost.

Glavni je cilj centralnih banaka pojačati ekonomiju i dosegnuti razinu inflacije koju je postavila vlada kako bi smanjili kamatne stope. Ovo stimulira posuđivanje od privatnih banaka i pojedinaca, također stimulira i potrošnju, proizvodnju i općenito ekonomiju. Niske kamatne stope mogu biti dobra taktika, ali i slaba strategija. Dugoročno gledano, niske kamatne stope mogu prouzročiti preveliku inflaciju ekonomije i samim time stvoriti financijski balon.

Za financijske balone znamo da prije ili kasnije prouzroče lančanu reakciju urušavanja ekonomije, jedne ili njih više. Kako bi centralne banke ovo izbjegle, one također mogu povećati kamatne stope i time smanjiti posuđivanje i smanjiti dostupnu količinu novca bankama, kompanijama i individualcima.

Iz perspektive Forex fundamentalne analize, prilike za trgovanje je možda najbolje početi tražiti u promjeni kamatnih stopa.

Utjecaj inflacije na financijska tržišta

Izvješća o inflaciji se odnose na fluktuacije troška robe tijekom određenog razdoblja. Imajte na umu kako svaka ekonomija ima određenu stopu inflacije koja se naziva 'zdravom inflacijom'. Ako ekonomija raste dulji period, također bi trebala rasti i količina novca u opticaju, taj se pojam naziva inflacija. Na vladama i centralnim bankama je odgovornost da inflaciju drže na zadanoj razini.

Previše inflacije uzrokuje pomak u ravnoteži potražnje i ponude u korist ponude, te samim time valuta dolazi u nepogodnu situaciju jer je ima više nego je tražena. Suprotnost inflaciji je deflacija koja uz sebe veže samo loše konotacije. Za vrijeme deflacije vrijednost novca raste, a dobra i usluge postaju jeftinije. Ovo ne zvuči tako loše za prosječnog čovjeka u kratkom periodu, ali je dugoročno loše za ekonomiju, a samim time i za spomenutog čovjeka.

Novac je gorivo za ekonomiju. Manje goriva znači manje kretanja. U određenom trenutku deflacija može toliko isušiti zalihe 'goriva' države da nakon određenog vremena jednostavno neće biti dovoljno novca da se motor drži upaljenim, a kamoli da gura ekonomiju naprijed.

Kako BDP utječe na financijske instrumente?

Bruto domaći proizvod je mjera svih dobara i usluga koje država generira u određenom periodu. BDP se smatra najboljim ekonomskim pokazateljem stanja ekonomije u određenoj državi. To se možda čini čudno, ako uzmemo u obzir da je BDP zapravo mjerilo ponude dobara i usluga, no nema veze s potražnjom tih dobara i usluga. Potrebno bi bilo imati informacije i o ponudi, ali i potražnji, kako bi se napravile razumne procjene.

Ne bi bilo mudro vjerovati da BDP ima utjecaj na oba dvije strane tržišta (ponudu i potražnju). Tako da rast BDP-a bez odgovarajućeg rasta potražnje bruto domaćeg proizvoda ili njegove dostupnosti nam ne daje jasnu sliku zdrave ekonomije. Samim time se ne može na ovim podacima zasnivati fundamentalna analiza tržišta.

Kamatne stope, inflacija i BDP su tri glavna ekonomska pokazatelja koji se uzimaju u obzir kada se radi detaljna fundamentalna analiza Forex tržišta. Ostali se pokazatelji ne mogu uspoređivati utjecajem koji ovi pokazatelji imaju. Neki od dodatnih ekonomskih pokazatelja su ukupna maloprodaja, tijek kapitala, trgovinska bilanca, cijene obveznica, brojni makroekonomski i geopolitički faktori.

webinar

Bitno je razumjeti da postoji mnogo ekonomskih podataka koji kada budu objavljeni, imaju velik utjecaj na Forex tržištu. Željeli Vi to ili ne, morate naučiti kako uključiti izradu fundamentalne analize tržišta u Vašu strategiju trgovanja kako bi što bolje predvidjeli buduća kretanja tržišta.

Pročitajte još članaka o ovoj i sličnim temama na edukativnoj sekciji naše web stranice:


Upozorenje o riziku

CFD-ovi su složeni instrumenti i dolaze s visokim rizikom od brzog gubitka novca zbog financijske poluge. 83% računa malih ulagatelja izgubi novac tijekom trgovanja CFD-ovima s ovim pružateljem usluga. Trebali biste razmotriti razumijete li kako CFD-ovi funkcioniraju te možete li si priuštiti preuzimanje visokog rizika od gubitka novca.