​Dionice ili Forex - koje je tržište bolje za ulaganje?

Vaš novac spava u banci i zato vam naplaćuju naknade za održavanje. Ako odlučite otvoriti štednju u banci, teško ćete dobiti povrat jer su niske kamatne stope. Stoga je preporučljivo potražiti alternative ovom scenariju. Trgovanje na tržištima može biti rješenje, ali ako ste trader početnik vjerojatno ćete se suočiti s ovim izborom: Forex ili dionice?

Definicija - Forex ili dionice

Prije nego predstavimo prednosti i mane ulaganja na jedno ili drugo tržište, pogledajmo što točno ova tržišta nude.

Dionice

Po definiciji, dionica je financijska imovina ili vrijednosni papir koji dokazuje udio vlasništva u kompaniji. Na ovaj način vlasnik dionice može tražiti udio zarade određene kompanije.

Jednostavnije - dioničar je suvlasnik kompanije, zajedno sa stotinama drugih dioničara s kojima dijeli profit i gubitke. Vlasnički udio je proporcionalan iznosu dionica koji dioničar posjeduje u odnos na ukupan broj dionica kompanije.

Na burzi se trguje dionicama kompanija koje žele prikupiti kapital prodajom manjeg dijela imovine.

Iako se od osnutka ekonomije trguje sirovinama i industrijskim dobrima, burza je mnogo veće financijsko tržište. No krajem 20. stoljeća, kroz digitalni napredak, na financijsku scenu je stupio dostojan konkurent - Forex tržište.

Forex

Forex je kratica od Forex Exchange i odnosi se na tržište na kojem se trguje valutama iz različitih zemalja. U slučaju da niste upoznati s pojmom valuta. definicija glasi ovako - valuta je oblik vrijednosti (novca) koji je općeprihvaćen i izdaje ga vlada u opticaj unutar i izvan ekonomije određene zemlje.

Novac, odnosno valuta, služi kao sredstvo za razmjenu dobara i usluga, te je sredstvo koje olakšava pregovore u svim oblicima, pa tako i one koji se odvijaju na burzi.

Dostupnost tržišta - Forex ili dionice

Pogledajmo sad razlike u dostupnosti između ova dva tržišta.

Dionice

Dugi niz godina pristup burzi je bio ograničen na profesionalne investitore koji su imali posebnu obuku i fizički su se mogli preseliti u blizinu sjedišta burze. No, od internetske revolucije pojavile su se nove mogućnosti koje pružaju pristup financijskom svijetu svima onima koji žele uložiti svoj kapital kako bi dobili povrat.

Danas je moguće trgovati dionicama na otvaranju burze, što predstavlja razdoblje velike volatilnosti, ili jednostavno tokom dana ili na kraju sesija kako biste dugoročno investirali. Sve to, bez potrebe da se selite od kuće i prilagođavate raspored prema burzi.

Forex

Sa druge strane, trgovanje na Forex tržištu, za razliku od burze, nikada nije bilo ograničeno na određeno mjesto, što je pomoglo olakšati pristup svima koji su zainteresirani za ovo tržište.

Trenutno se većina financijskog trgovanja, uključujući dionice, obavlja putem interneta i svatko s pristupom internetu može otvoriti trading račun kod brokera i preuzeti softver za praćenje grafova, te ulagati na tržišta u samo nekoliko klikova.

Margina i Financijska poluga - Dionice ili Forex

U ovom ćemo odjeljku detaljno prikazati mogućnosti koje nude oba tržišta u pogledu potrebne margine i raspoložive poluge. Ali prvo, kratka definicija ovih koncepata.

Margina

Margina u Forexu je jamstvo koje nas broker traži za otvaranje pozicije. Obično je između 0,25% i 2%. Vaša razina poluge bit će određena prema odabranoj marži i vašem saldu.

Primjer margine i poluge

Zamislite da trader ima 10.000 eura uplaćenih na svom računu. To znači da ima mogućnost korištenja poluge od 100.000 novčanih jedinica (bilo eura, dolara, funti, itd), ukoliko trader ispunjava uvjete za 1: 100 utjecati.

• Potrebna margina bi bila: 100.000 / 100 = 1.000
• Slobodna margina (slobodni saldo) za otvaranje ostalih pozcija = 9 000

Za izračun dobivene dobiti moramo izračunati razliku između kupovne i prodajne cijene, na primjer: 1,13590 i 1,13750 = 0,00160

Ako otvaramo buy poziciju: 100 000 x 0,00160 = 160 eura dobiti

Razina poluge za dionice ili Forex

Forex: poluga ovisi o dvije varijable: klasifikaciji klijenta, odnosno ako je riječ o malom klijentu ili profesionalcu, te vrsti instrumenta kojim trguje.

Kod malih klijenata razina poluge je između 1:20 i 1:50.

Za profesionalce je dopuštena poluga u rasponu od 1:10 do 1: 500

Dionice: Brokeri za dionice mogu ponuditi maksimalni utjecaj 1: 2

Fleksibilnost margine je velika prednost za Forex trgovanje. Važno je u ovom trenutku napomenuti da visoka poluga često postaje problem početnicima. To je zato što je to alat koji omogućava umnožavanje dobiti s malim ulaganjem, ali i gubitke kad se tržište ne kreće u smjeru povoljnom za Vašu poziciju.

S niskom razinom poluge vrlo je teško u jednoj poziciji potrošiti cjelokupnu marginu računa. To može dovesti do prekomjerne uporabe poluga, a time i do većih gubitaka (ili koristi) u slučaju da se operacija ne izvrši onako kako se očekuje.

Spread - Dionice ili Forex

Drugi čimbenik koji treba uzeti u obzir prilikom odlučivanja treba li ulagati u Forex ili dionice je spread, jer će spread odrediti našu konačnu zaradu.

Forex

Usporedbom razlike između dionica i Forexa možemo potvrditi da Forex brokeri općenito naplaćuju niže provizije. Glavni razlog je veća konkurencija među njima.

Mini terminal uključen je u dodatak MetaTrader Supreme Edition prikazuje spread na vrlo vizualan način. Ako i dalje nemate ovaj dodatak, kliknite na sliku ispod i preuzmite MTSE besplatno:

Dionice

Provizije burzovnih posrednika mogu uključivati provizije ili fiksne posredničke naknade, spread i provizije za transakcije.

Može se činiti da svi ti troškovi iznose samo nekoliko centi, ali nemojte zaboraviti da ako ste aktivni trgovac, čak inajmanja provizija može biti problem za dugoročno stvaranje znatnog iznosa.

Raspored trgovanja - Forex ili dionice

Forex

Forex tržište je otvoreno 24 sata dnevno pet dana u tjednu. Naravno, količine svake valute povećavaju se tijekom određenih sati, ali operateri nikada nisu dužni raditi određeno vrijeme. Ovo je velika prednost ako imate uobičajen posao.

Forex tržište ne samo da je otvoreno cijelu noć, već zadržava svoju likvidnost i većinu svoje volatilnosti - elemente potrebne za kratkoročne pozicije. Doslovno možete trgovati kad god želite. Međutim, morate biti oprezni, jer činjenica da to možete učiniti ne znači da biste to trebali.

To znači da ako zbog novih informacija morate izmijeniti svoje aktivne pozicije, to možete učiniti na Forexu, a da ne morate pričekati da se tržište otvori sljedećeg jutra, čime izbjegavate najveći rast i moguće praznine koje bi se pojavile ako uložite u novu poziciju na burzi.

Dionice

Radno vrijeme burze dionica ovisi o radnom vremenu burze. Bez obzira na kretanje dionica, sve se operacije moraju obavljati u određenom vremenskom razdoblju.

Dionice ili forex - raznovrsnost i svestranost

Forex

Većina Forex tradera radi samo s glavnim parovima, u stvari u 80% transakcija sudjeluje američki dolar. Na primjer, ako analiza pokazuje slabost američke valute, to će u određenoj mjeri utjecati na sve valutne parove koji uključuju tu valutu.

Međutim, ako trader ne vidi opcije za slanje naloga s valutnim parovima, uvijek može trgovati CFD-ovima koje obično nude isti Forex posrednici. CFD ili ugovori za razliku su ulaganja u financijske instrumente (kao što je roba ili dionica), bez da doslovno posjedujete taj instrument. Pruža nam mogućnost zarade na bearish tržištima i bilo kojoj vrsti imovine, bilo da su dionice, valute, indeksi, sirovine itd.

Dionice

Burza nudi širok spektar sektora kojima se može trgovati. Dionicama bilo koje tvrtke s otvorenim kapitalom može se trgovati na burzi. Industrije, pod-industrije i stotine tvrtki koje čine kretanje na burzi. Za fundamentalnog tradera dugoročno to može biti pakao, jer morate analizirati svaku tvrtku da biste pronašli priliku, osim ako niste zainteresirani za određenu kompaniju.

Forex ili dionice - Short selling

Dionice su više sredstvo ulaganja nego nagađanja, dizajnirane su za kupnju i održavanje. To određuje likvidnost tržišta dionica. Kada trader ima dionice u svom portfelju koje se brzo amortiziraju, može imati problema s prodajom. Čak i ako vlasnik ima dovoljno sreće da pronađe kupca, on može samo ograničiti svoje gubitke. Općenito, traderi dionicama mogu dobiti povrat samo jeftinom kupnjom i prodajom kad cijena naraste.

Dok s druge strane, Forex traderi mogu kupovati skupo i prodati jeftino s jednakom lakoćom i mogućnošću zarade. To je zato što se valuta uvijek vrednuje u odnosu na drugu valutu. Stoga, čak i kada se prodaje jedna valuta, kupuje se druga.

Forex ili dionice - Kakva im je likvidnost?

FX tržište je iznimno likvidno. Visoka likvidnost je produkt velikog broja sudionika koji učestalo trguju. Dionice velikih i poznatih kompanija također mogu imati značajnu likvidnost. Vodafone i Microsoft su dva glavna primjera na kojima se likvidnost može primijetiti. No kad pogledate dionice koje nisu blue chip, možemo primijetiti značajno smanjenje likvidnosti.

Zašto je likvidnost bitna?

Likvidnost olakšava trgovanje instrumentom. Generalno govoreći veća likvidnost često uzrokuje uži spread, a samim time i manji transakcijski trošak. Usporedimo trošak forex trgovanja s troškom trgovanja koji se stvara kad trgujete dionice. Uzmimo za primjer dva likvidna instrumenta: valutni par EUR/USD i dionice Microsoft-a.

Ako trgujemo dionice Microsofta, plaćamo:

• Tržišni spread
• Naknadu Vašem brokeru

Cijena Microsoft-ove dionice u vrijeme pisanja ovog članka je $52. Tržišni spread je u tipičnom rasponu od 2 do 5 centi za Microsoft u normalnim tržišnim uvjetima. Ovo je raspon od otprilike 0.04% do 0.09%. Brokeri imaju različite naknade, no uzmimo cifru od 10 centi za jednu dionicu. Naknada se naplaćuje kad otvarate i zatvarate trade.

Usporedimo ove zaključke s EUR/USD valutnim parom. Forex trgovanje se najčešće bazira na spread-u bez naknade. Ovo je način na koji funkcionira Trade.MT4 račun. Na takvom računu plaćate spread od 1 pip-a za trgovanje EUR/USD valutnim parom, bez dodatne naknade. Ako ste zainteresirani za trgovanje uz Admiral Markets, upoznajte se s vrstama računa za trgovanje koji nude razne usluge.

Kad bi EUR/USD trgovali po cijeni od 1.1190, ovdje se stvara trošak kružne transakcije od 0.0001/1/1.1190. Želite znati koliki je to postotak? To je manje od 0.01%. U ovoj usporedbi troškova je Forex dobio rundu. Ako uzmete u obzir naknadu koju uzima broker, FX trgovanje je još više otporno na troškove. Prave cijene instrumenata na tržištu možete pogledati na virtualnoj burzi, ali i na live računu.

Izvor: MetaTrader 4 - Demo račun - Trade Terminal i Market Watch

Vaše namjere definiraju je li za Vas tržište dionica ili devizno tržište

Ključna razlika možda leži u namjeri tradera ili investitora. Kad Vas zanima ulaganje u određenu dionicu, dovoljna Vam je uža ponuda mogućih varijabli. Iako obraćate pažnju na širu sliku i trend, faktori koji se direktno tiču kompanije u koju ste uložili, kao i tržište sektora te kompanije. Razine duga kompanije, dotok kapitala, upravljanje prihodom i slične informacije su bitne za Vaše ulaganje. Ako ste se pronašli u ovom odlomku, vjerojatno će te se odlučiti za dionice. Pročitajte što Warren Buffett savjetuje svima koji ulažu u dionice ovdje.

Kad ulažete u Forex, usredotočeni ste na širu sliku. Valuta predstavlja učinak cijelog gospodarstva svoje zemlje. FX traderi su zato više okupirani makroekonomijom. Oni se fokusiraju na ekonomske pokazatelje poput nezaposlenosti, inflacije, GDP-a, te se ne zamaraju učinkom privatnog sektora. Kad trgujete FX par, trgujete s dvije valute odjednom. Trader koji svoje odluke bazira na fundamentalnoj analizi će u svoju investiciju uračunati učinak ne jednog, već dva gospodarstva. Naravno svoju strategiju možete bazirati i na tehničkoj analizi.

Što je za Vas? Forex ili dionice?

Što smatrate boljom solucijom? Forex ili dionice? U trgovanju se uvijek najbolje držati onog što funkcionira. Dakle izaberite ono što Vama najbolje odgovara. Ako ste više upućeni u jedno od ova dva tržišta, možda je bolje da se opredjelite za ono o kojem imate više znanja i stručnosti. Ako Vas više zanima ulaganje u individualne kompanije, u tom slučaju su za Vas dionice.

Ako je Vaš fokus više na makroekonomiji, tad bi trebali razmišljati o Forex tržištu. Ako ne preferirate ni jedno ni drugo tržište i želite platiti što manje transakcijskih troškova, u tom slučaju Forex je bolje rješenje za Vas. Ovaj članak Vam je prezentirao neke ključne razlike, te se nadamo da Vam je pomogao u donošenju odluke. Za koje se god tržište opredijelili, trgovati možete uz Admiral Markets. Mi nudimo uslugu trgovanja na FX tržištu, trgovanje CFD-ovima, dionicama i još mnogo tog uz MetaTrader Supreme Edition.

Nije bitno kojim instrumentom želite trgovati, no bile to dionice, obveznice ili nešto treće, mi Vam predlažemo da prvo počnete u sigurnom okruženju. Naša Virtualna Burza kojoj možete pristupiti kreiranjem Demo računa je odličan prvi korak u svijet trgovanja i financijskih tržišta. Preko Demo računa možete trgovati virtualnim kapitalom bez rizika i tako steknuti prijekopotrebno iskustvo prije nego li počnete ulagati Vaš novac. Virtualna burza je također odlično mjesto gdje možete testirati Vaše strategije trgovanja.

Nastavite čitati o brojnim temama vezanima za trgovanje i ulaganje na edukativnom dijelu naše web stranice :

• Rizici i prednosti investiranja u dionice naftnih kompanija
• Po čemu se razlikuju dionice od CFD-ova na dionice?
• Najbolje dionice u 2019. Godini!
• Po čemu se razlikuju investiranje i trgovanje dionicama?

Ovaj članak ne sadrži i ne treba se shvatiti kao investicijski savjet, investicijska preporuka, ponuda ili poziv na neku vrstu transakcije bilo kojim financijskim instrumentom. Imajte na umu da ova vrsta analize nije pouzdani indikator za trenutni ili budući učinak instrumenta jer se okolnosti mogu promijeniti tijekom vremena. Prije nego li donesete investicijsku odluku, preporučujemo Vam da potražite savjet financijskog savjetnika kako bi sa sigurnošću bili svjesni svih prisutnih rizika.