Hvatanje u koštac s najvolatilnijim valutnim parovima

Ljeto 2016. bilo je promjenjivo vrijeme za Forex tržište.

Najznačajniji potezi bili su u FX parovima koji su sadržavali funtu, zbog glasanja za Brexit.

Ali nesigurnost koja je nastala zbog iznenađujućeg rezultata, prouzročila je šokove diljem svjetskih financijskih tržišta.

Neposredni šokovi koji su uslijedili nakon referenduma o Brexitu donekle su izblijedjeli, ali ostali čimbenici još uvijek utječu na FX tržišta.

Spekulacije o vremenu daljnjih povećanja FED-ovih stopa i dugotrajni strah od ekonomske slabosti pojačali su nesigurnost.

I sve češće je nesigurnost blizak pratilac volatilnosti.

Dakle, koji su najvolatilniji valutni parovi u posljednje vrijeme?

Ovaj članak odgovara na to pitanje i istražuje temu volatilnosti Forex valute kao cjeline.

Ali prije nego što počnemo, moramo biti jasni u vezi s tim što je volatilnost, kako ćemo odrediti volatilne valutne parove i kako prilagoditi postavke za zaštitu od volatilnosti.

Naravno, možete također provjeriti trenutna kretanja tržišta u bilo kojem trenutku i u stvarnom vremenu na demo računu.

Što je volatilnost?

Kad govorimo o volatilnosti (kolebljivosti), pričamo o tome koliko se cijena kreće u određenom razdoblju.

Ukratko, kolebljivije tržište više će se kretati u određenom vremenskom okviru od manje kolebljivog tržišta.

Kad to kažemo, pričamo o kretanju cijena koje može biti jedna od dvije stvari:

1. proporcionalno
2. apsolutno.

Oba imaju svoju primjenu.

Naime:

1. proporcionalna mjera općenito je korisnija za komparativne svrhe, ali
2. kad gledamo posebno na valute, može biti korisno razgovarati u apsolutnom smislu.

Uostalom, trgovci mogu jednostavno htjeti znati tipično kretanje pipova za određeno razdoblje.

A za potrebe naše usporedbe, krenut ćemo tim putem.

Jednostavno ćemo pogledati za koliko se pipova kreće svaka valuta.

Mjerenje indeksa volatilnosti, Forex indikator ATR

Postoje različiti načini za mjerenje volatilnosti, ali jedan od najpoznatijih indikatora za tu svrhu jest Average True Range (ATR).

Indikator ATR razvio je J. Welles Wilder (zajedno sa zbirkom drugih dobro poznatih metoda) u svojoj knjizi New concepts in technical trading.

Wilder je bio trgovac robom i ATR je izvorno osmišljen za tržišta robom.

Na tržištu robom obično postoji vremensko razdoblje između zatvaranja i ponovnog otvaranja tržišta.

Nije neobično vidjeti gapove kod početnih cijena robe.

Gapovi predstavljaju otvaranje na različitoj razini u odnosu na zaključnu cijenu prethodnog dana.

To je manji problem s FX tržištem jer se valutama trguje 24 sata dnevno.

Ipak, može biti primjenjivo kad se FX tržište ponovno otvori nakon zatvaranja preko vikenda.

Tržište s gapovima predstavlja problem najjednostavnijem načinu za mjerenje volatilnosti:

...koji gleda na raspon između najnižih i najviših cijena u određenom razdoblju.

Dakle, koji je problem ako je prethodna zaključna cijena bila izvan tog raspona?

Pa ako se usredotočimo isključivo na raspon najviša-najniža, zanemarujemo određenu količinu kretanja kad se gapovi na tržištu stvore kod početne cijene.

Pravi raspon mjera je koja vrijedi u ovoj okolnosti i najveći je u sljedećim slučajevima:

1. najviša cijena trenutnog razdoblja minus najniža cijena trenutnog razdoblja
2. najviša cijena trenutnog razdoblja minus zaključna cijena prethodnog razdoblja
3. najniža cijena trenutnog razdoblja minus zaključna cijena prethodnog razdoblja.

Primijetite da je pravi raspon uvijek pozitivna vrijednost.

Zanemarujemo znak minus ako dobijemo negativnu vrijednost od gore navedenih izračuna.

Zašto to radimo?

Kad je volatilnost u pitanju, zanima nas samo veličina promjene – ne njezin smjer.

Nakon što dobijemo svoje vrijednosti za pravi raspon, upotrebljavamo ih za dobivanje ATR-a.

ATR je eksponencijalni pokretni prosjek (MA) pravog raspona.

Dobra je vijest da:

...ATR dolazi kao standardni indikator uz MetaTrader 4.

Ja sam upotrijebio ATR za utvrđivanje svog popisa najvolatilnijih FX parova i dodatak MetaTrader 4 Supreme Edition, kako bih dobio nekoliko drugih praktičnih indikatora koji nadopunjuju ATR.

Valutni parovi s najvećom volatilnosti:

Prema mom mišljenju, ovo su tri najkolebljivija valutna para od kraja kolovoza do početka rujna 2016. godine:

1. GBP/NZD
2. GBP/AUD
3. GBP/CAD.

Evo 4-satnog grafikona cijena GBP/NZD, s iscrtanim ATR-om ispod njega:

Usporedimo ga s EUR/CHF, koji je bio na prvom mjestu među najmanje kolebljivim valutnim parovima.

ATR za isto razdoblje za:

1. EUR/CHF ne ide iznad 21 pipa
2. GBP/NZD ne ide ispod 54 pipa.

Dakle, možemo vidjeti da se GBP/NZD kretao puno više od EUR/CHF.

Ovo su kriteriji koje sam upotrijebio:

1. ATR za 20 razdoblja bio je mjera volatilnosti
2. četverotjedno razdoblje
3. samo 27 parova kojima se najčešće trguje.

Rezultati sugeriraju da ishod referenduma o Brexitu još uvijek ima utjecaj na volatilnost, s obzirom na GBP.

Što je toliko važno u vezi s volatilnošću valute?

Poput brojnih tehničkih mjera, ATR mjeri nešto što se dogodilo u prošlosti.

To radimo kako bismo dobili opravdanu pretpostavku što bi se moglo dogoditi na tržištu u budućnosti.

Takvo probabilističko razmišljanje obično je u središtu dobre trgovine.

Prema mom iskustvu, dobar trgovac:

1. ne pokušava napraviti konkretna predviđanja o budućnosti
2. pokušava mjeriti sveukupne vjerojatnosti uspjeha za strategije, dugoročno.

Naravno, vjerojatno se sad pitate postoji li način da upozorite sami sebe na vjerojatna razdoblja veće volatilnosti.

Da, postoji.

Jedan alat kojim se trgovci koriste jest ekonomski kalendar.

Promatrajući kako volatilnost raste kad određena izvješća iziđu…

...trgovci uskoro razviju dobar osjećaj koje vrste objavljivanja podataka obično pokreću tržište.

Na primjer, američki Bureau of Labor Statistics obično objavljuje podatke o zaposlenosti prvog petka u mjesecu.

Podaci su iznimno pravovremeni i povijesno dobro povezani s gospodarskim rastom.

Kao rezultat toga, često su nastajala oštra kretanja na raznim tržištima poput FX-a.

Ali to je samo dio priče:

...jer možda postoje obrasci volatilnosti tijekom cijelog trgovinskog tjedna.

Možda želite proučiti ovo sami, kako biste vidjeli kako volatilnost raste i pada?

Ako je tako, iskušajte naš vodič za najbolje dane u tjednu za trgovanje na Forexu.

Ostali načini na koje volatilnost utječe na trgovanje

Postoje razni načini na koje možete upotrijebiti volatilnost da vodi vaše odluke o trgovanju.

Na primjer, možete upotrijebiti svoju mjeru volatilnosti kako biste pokušali normalizirati razinu rizika koji poduzimate sa svakom trgovinom.

To uključuje prilagođavanje vaše veličine trgovanja, kako bi odgovarala volatilnosti tržišta.

Drugim riječima:

1. što je par kolebljiviji, manja je veličina vašeg ugovora
2. što je par manje kolebljiv, veća je veličina vašeg ugovora.

Ovaj potez pokušava smanjiti utjecaj volatilnosti na vaše trgovanje.

Zašto biste htjeli to napraviti?

Dakle, zamislite da se koristite istom strategijom za više FX parova.

Podrazumijeva se da je vaša šansa za pobjedu ili gubitak ista za svaku poziciju koju imate, zar ne?

Uostalom, dobitna strategija trebala bi vam dugoročno osigurati sveukupan profit.

Takav rezultat stvorit će niz gubitnih i dobitnih trgovina.

Ali stvar je u ovome:

...ravnoteža tih rezultata predstavlja sve.

Neophodno je da gubitne trgovine ne zasjene vaše dobitne trgovine.

To bi se moglo dogoditi ako gubitak nastane kod kolebljivijeg valutnog para, kad niste prilagodili svoju veličinu u skladu s tim.

Korisnost volatilnosti tu ne prestaje – može vam također pomoći odabrati tržište koje najbolje odgovara vašem stilu trgovanja.

Ako ste pratitelj dugoročnih trendova, vjerojatno ćete htjeti trgovati manje kolebljivom valutom.

Zašto?

Zato što kolebljiva tržišta otežavaju pridržavanje dugoročnog trenda.

Whipsawing cijena osigurat će razdoblja kad će barem dio vašeg profita ispariti.

A priznat ćete da to može biti teško za psihologiju trgovca.

S druge strane, ako ste swing trgovac, onda ćete vjerojatno htjeti više kolebljive parove.

Pogledajmo brz primjer volatilnosti koja se povećava.

Ranije smo spomenuli Brexit jer je to bio primjer ekstremne volatilnosti tržišta.

Razmislimo o trgovanju tijekom tog razdoblja.

Gornja slika pokazuje dnevni grafikon EUR/USD, s 10-dnevnim ATR-om ucrtanim ispod njega.

Iako nije bio na vrhu našeg popisa valutnih parova s najvećom volatilnosti, svejedno možete vidjeti kako je kolebljiv bio ovaj FX par u tom razdoblju.

Duga crvena svijeća u sredini odnosi se na 24. lipnja 2016., kad je tržište reagiralo na ishod glasanja za Brexit.

Očito je da je takav oštar potez gurnuo ATR do vrlo visokih razina.

Budući da je ATR prosjek, to ga je držalo visokim još neko vrijeme.

Međutim, primjećujete li kako je ATR rastao čak i prije glasanja za Brexit?

Volatilnost je zapravo počela rasti početkom lipnja.

Dnevni rasponi ispod 100 pipova, viđeni sredinom svibnja, nabrekli su u samo nekoliko tjedana.

3. lipnja dnevni raspon bio je 220 pipova.

Mogućnost ostvarivanja dobiti i gubitaka povećala se u skladu s tim.

Razmislite o tom ludom danu 24. lipnja:

...ako ste držali kratku poziciju EUR/USD…

...povećanje volatilnosti značilo je da je vaš profit skočio za više od 500 pipova.

Završna riječ o volatilnosti

Svaka cjelovita strategija uključivat će pravila za sljedeće:

1. na kojim tržištima trgovati
2. kada trgovati na određenim tržištima
3. određivanje veličine pozicije
4. upravljanje rizikom.

Poznavanje volatilnosti tržišta može vam pomoći u donošenju informirane odluke o sva četiri navedena čimbenika – stoga je važno.

Kao što smo rekli ranije u članku, mjerenje volatilnosti ovisi o vremenskom okviru na koji se usredotočite.

Koji vremenski okvir daje najkorisnije informacije, vjerojatno će ovisiti o tome koja ste vrsta trgovca.

Moći ćete razraditi što najbolje funkcionira za vas pomoću metode pokušaja i pogrešaka koju je najbolje upotrebljavati putem demo trgovačkog računa.

Nadamo se da će vam ovaj razgovor o najkolebljivijim valutnim parovima pomoći u dodavanju još jedne dimenzije vašem trgovanju.