76% malih računa izgubi novac tijekom trgovanja CFD-ovima s ovim pružateljem usluga. CFD-ovi su složeni instrumenti i dolaze s visokim rizikom od brzog gubitka novca zbog poluge. 76% računa malih ulagatelja izgubi novac tijekom trgovanja CFD-ovima s ovim pružateljem usluga. Trebali biste razmotriti razumijete li kako CFD funkcionira, te možete li si priuštiti preuzimanje visokog rizika od gubitka novca.

Admiral Markets grupacija se sastoji od sljedećih kompanija:

Admiral Markets Pty Ltd

Regulirani smo od Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
Web-mjesto dostupno samo na engleskom jeziku
NASTAVAK

Admiral Markets Cyprus Ltd

Regulirani smo od Cyprus Securities and Exchange Commision (CySEC)
NASTAVAK

Admiral Markets UK Ltd

Regulirani smo od strane UK Financial Conduct Authority (FCA)
NASTAVAK
Napomena: Ako zatvorite ovaj prozor bez odabira kompanije, pristajete nastaviti pod FCA (UK) regulacijom.
Napomena: Ako zatvorite ovaj prozor bez odabira kompanije, pristajete nastaviti pod FCA (UK) regulacijom.
Regulator CySEC fca

Što je hedging?

Vrijeme čitanja: 9 minute

Ovaj članak će Vam objasniti što je hedging, ali će i odgovoriti na pitanje što je Forex hedging. U članku također ćete vidjeti hedging primjer, koja je hedging definicija i koje je hedging značenje. Nakon što do kraja pročitate ovaj članak, vrlo ćete dobro znati što je hedging.

hedging

Što je Hedging?

Hedging u suštini znači otvaranje pozicije koja će se dobro nositi s rizikom budućih fluktuacija cijene. Ovo je vrlo česta rsta financijske transakcije koju vrlo često kompanije upražnjavaju, te je normalna i učestala metoda poslovanja brojnih kompanija. Kompanije vrlo često budu neželjeno izložene prema vrijednostma stranih valuta, te cijeni sirovina i materijala.

Kompanije zbog navedenih razloga gledaju kako će smanjiti ili ukloniti rizike koji su prisutni kad izvršavaju financijske transakcije. U stvari - financijska tržišta su zapravo i stvorena za ovu vrstu transakcija - gdje jedna strana prebacuje rizik na drugu. Recimo da avio kompanija ima izloženost prema cijeni goriva - što uzvratno utječe na cijenu sirovog goriva.

Američke multinacionalne kompanije će generirati profit u raznim valutama, ali će svoju zaradu prijavljivati u američkim dolarima. Kompanije će vršiti hedging na raznim tržištima sa svrhom smanjenja poslovnog rizika koji potječe iz te neželjene izloženosti. Već spomenuta avio kompanija se može odlučiti na hedging koji bi podrazumijevao kupovanje futures ugovora na sirovu naftu. Ovo bi kompanju zaštitilo od rizika koji podrazumijevaju rast cijena nafte.

Međutim, to nije sve. Cijena sirove nafte je međunarodno kotirana u američkom dolaru. Dakle kad futures ugovor istekne - kompanija bi zaprimila fizičku dostavu nafte i platila bi ju u američkom dolaru. Ako pričamo o kompaniji čije sjedište nije u SAD-u, ovo bi za tu kompaniju predstavljalo valutni rizik. Samim time, ta bi kompanija vrlo vjerojatno radila hedging i na Forex tržištu.

nafta trgovanje

Kako bi mogla raditi tu aktivnost, kompanija bi prodavala svoju valutu kako bi kupila američki dolar, te se na taj način zaštitila od izloženosti prema dolaru. No nisu samo kompanije te koje rade hedging. I Vi se kao individualni trader možete pronaći u situaciji gdje je forex hedging vrlo privlačna pozicija i metoda za Vas.

Što je Forex hedging?

Na Forexu se hedging može vršiti na nekoliko načina. Djelomično se možete zaštititi kao način da se izolirate od određenog dijela nepovoljnog poteza: ili se možete potpuno zaštititi i raditi kompletan hedging: tako da u potpunosti uklonite bilo kakvu izloženost budućim fluktuacijama. Postoji niz instrumenata koji se mogu koristiti, uključujući futures ili opcije.

Forex hedging primjer

Ali koncentrirat ćemo se na korištenje spot FX tržišta. Možete se zaštititi od deviznog rizika ako posjedujete inozemnu imovinu. Na primjer, recimo da živite u Velikoj Britaniji i ulagali ste u dionice Nintenda prije uspjeha Pokemon Go aplikacije, te ste nakon tog upjeha značajno profitirali.

I recimo da je vaša nerealizirana dobit bila 1.000.000 JPY. Ako ste željeli podvući crtu ispod te dobiti: mogli biste prodati svoje dionice, a zatim jen pretvoriti u Sterling funtu. Po stopi od GBP / JPY - 137,38, zarada bi iznosila 1.000.000 / 137.38 = 7.279 funti (zanemarujući transakcijske troškove). Evo hedging primjera koji je odrađen uz Admiral Markets:

hedging primjer

Izvor: MetaTrader Supreme Edition - Mini Terminal - Hedging

Nastavljamo s našim scenarijem - što ako želite zadržati svoje dionice u nadi da ćete dalje generirati profit? U takvom scenariju držite se dugoročnog izlaganja Nintendo dionici: ali također imate izloženost prema GBP / JPY. Što to znači?

Ako jen oslabi, to će se smanjiti u vašu zaradu. Možda ćete biti zadovoljni s takvim izlaganjem, nadajući se da ćete dobiti dodatni profit i od jačanja jena. Ali ako vas zanima samo izloženost dotične imovine, bez dodatne izloženosti devizama - možete kupiti GBP / JPY kao hedge. Time bi se zaštitili od valutnog rizika. Do koje mjere biste trebali zaštititi?

To ovisi o tome želite li u potpunosti ukloniti svoj devizni rizik. Ako želite zaštititi cijelu poziciju, trebali biste kupiti 7279 eura vrijednih jena. Jedan ugovor od GBP / JPY iznosi 100.000 funti. Stoga biste trebali kupiti 7.279 / 100.000 = 0.07279 ugovora. Ako jen tada oslabi u odnosu na funtu, Vaša GBP /JPY pozicija će biti profitabilna dok je tečaj u porastu.

Iznos koji ste zaradili od hedginga od deviznog rizika trebao bi nadoknaditi negativan utjecaj slabijeg jena na Vašu poziciju u dionicama. U stvarnosti, postoji potencijalna opasnost da valutni rizik varira kako se mijenja i vrijednost samih dionica. Iz tog razloga je potrebno da mijenjate stopu hedginga, jer se mijenja i vrijednost dionica.

Kako funkcionira Forex Hedge and Hold strategija?

Hedging se odnosi na smanjenje rizika, odnosno na zaštitu od neželjenih kretanja cijena. Očito je najjednostavniji način da se smanji rizik - smanjenje ili zatvaranje pozicija. No mogu postojati slučajevi u kojima možda želite privremeno ili djelomično smanjiti izloženost. Ovisno o okolnostima, hedging može biti prikladniji od jednostavnog zatvaranja. Pogledajmo još jedan primjer - recimo da imate nekoliko deviznih pozicija uoči glasovanja o Brexitu.

Vaše pozicije su:

  • Short jedan lot EUR / GBP
  • Short dva lota USD / CHF
  • Long jedan lot GBP / CHF.

Općenito ste zadovoljni s ovim dugoročnim pozicijama, ali zabrinuti ste zbog mogućnosti volatilnosti GBP-a koja će biti prisutna zbog glasovanja o Brexitu. Umjesto da se izvlačite iz svoje dvije pozicije s GBP-om, umjesto toga odlučite se na hedging. To postižete zauzimanjem dodatne pozicije, prodajom (sell pozicijom) GBP / USD. To smanjuje vašu izloženost GBP-u jer: prodajete funte i kupujete američke dolare, dok vaše postojeće pozicije imaju long pozicije na GBP i short pozicije na američke dolare.

Možete prodati dva lota GBP / USD kako bi u potpunosti smanjili svoju izloženost prema funti, što bi ujedno imalo i učinak uklanjanja izloženosti prema USD. Alternativno, možete napraviti hedging na neki manji iznos od ovoga, ovisno o Vašem vlastitom stavu o riziku.

što je hedging

Izvor: MetaTrader 4 Supreme Edition - GBPUSD dnevni graf Napomena: Prošli rezultati ne pokazuju buduće rezultate, niti su pouzdan pokazatelj budućeg učinka.

Gornji grafikon pokazuje koliko se naglo kretao valutni par GBP / USD nakon glasovanja o Brexitu još 2016. Short pozicija u GBP / USD kao hedge bi Vas spasila od velikog gubitka. Imajte na umu da biste također mogli trgovati različitim valutnim parom : ključni aspekt je shortanje funte, jer je nestabilnost funte ono što ste željeli željeli izbjeći.

GBP / USD ovdje se koristi kao primjer jer je odlična protumjera za Vašu postojeću long poziciju u dolaru. Imajte na umu da je posljedično dodatni utjecaj na vašu izloženost američkom dolaru.

Drugo, malo manje izravni način zaštite od izloženosti valuti je trgovina s koreliranim valutnim parom. Matrica korelacije koja dolazi u paketu s dodatkom MetaTrader Supreme Edition omogućava vam pregled povezanosti između različitih valutnih parova.

Forex matrica korelacije

Izvor: MetaTrader 4 Supreme Edition - Korelacijska matrica

Ako pronađete valutni par koji je čvrsto povezan s drugim, moguće je konstruirati poziciju koja je u velikoj mjeri tržišno neutralna.

Na primjer, recimo da imate dugu poziciju u GBP / USD. Vidite da USD / CAD ima jaku negativnu povezanost sa GBP / USD (kao što je prikazano na slici iznad). Kupnja USD / CAD bi u teoriji trebala služiti za hedging nekih vaših izloženosti - pod uvjetom da korelacija postoji.

Ali budući da nisu 100% obrnuto povezani (korelirani): to ne bi osiguralo ukupnu zaštitu ako biste prodali jednaku veličinu u oba para. Koncept kombiniranja koreliranih pozicija radi nadoknade rizika jei glavni razlog zbog kojeg je forex hedging i dobio svoje ime.

Ako želite pokušati izgraditi tržišno neutralnu strategiju, možete besplatno eksperimentirati s našim Demo Trading računom , gdje možete trgovati stvarnim informacijama, s virtualnim sredstvima, bez izloženosti kapitala.

Je li Hedging dobra opcija za zaštitu od rizika?

Hedging je način izbjegavanja rizika, ali dolazi s velikom cijenom. Tu su, naravno, uključeni transakcijski troškovi, ali hedging također može smanjiti Vašu zaradu. Hedging je inherentno smanjuje Vašu izloženost. To smanjuje Vaše gubitke ako se tržište kreće nepovoljno. Ali ako se tržište kreće u vašu korist, zaradite manje nego što bi bio slučaj bez hedginga.

Imajte na umu:

  • Heging nije čarobni trik koji vam garantira novac bez obzira na vrstu kretanja na tržištu
  • Hedging je način ograničavanja potencijalne štete od nepovoljnih kretanja cijena u budućnosti

Ponekad je jednostavno zatvaranje ili smanjenje otvorene pozicije najbolji način za zaštiu. U drugim slučajevima je potpuni ili djelomični hedging bolja opcija.

Učinite ono što najbolje odgovara Vašoj toleranciji na rizik.

Zašto Admiral Markets?

Admiral Markets investicijska tvrtka koja posluje pod Admiral Markets zaštitnim znakom, vodeća je investicijska kuća koja pruža usluge trgovanja na Forexu, CFD-ima na indekse, metale, energente, obveznice i kriptovalute.

Naša predanost davanju visoko funkcionalnog softvera i zajamčenost kvalitete znači da naši klijenti dobivaju najbolje i transparentno iskustvo trgovanja. Admiral Markets koristi vanjske revizore za unaprjeđenje operativnih i internih procesa sa svrhom osiguravanja usklađenosti s propisima.

forex trgovanje

Fleksibilni trgovački računi

Uplate na trgovačke račune moguće su u većini lokalnih valuta, koje se nakon uplate konvertiraju u EUR, USD, GBP, CHF ili druge bazne valute računa. Osim toga, ako se želite zaštititi od fluktuacije valutnih tečajeva, možete otvoriti više računa u različitim valutama te rasporediti novac na njih. Novac sa jednog računa na drugi možete prebacivati unutar Vašeg Kabinet Tradera.

Globalna prisutnost

Od svog osnutka, 2001. godine, kompanija se neprestano širi te je sada pristuna u gotovo svim dijelovima svijeta. Preko naših licenciranih i reguliranih kompanija usluge pružamo klijentima iz gotovo svih zemalja na svijetu.

Dogovorite sastanak uživo sa stručnjakom ili nastavite čitati o brojnim temama vezanima za trgovanje i ulaganje na edukativnom dijelu naše web stranice :

Ovaj članak ne sadrži i ne treba se shvatiti kao investicijski savjet, investicijska preporuka, ponuda ili poziv na neku vrstu transakcije bilo kojim financijskim instrumentom. Imajte na umu da ova vrsta analize nije pouzdani indikator za trenutni ili budući učinak instrumenta jer se okolnosti mogu promijeniti tijekom vremena. Prije nego li donesete investicijsku odluku, preporučujemo Vam da potražite savjet financijskog savjetnika kako bi sa sigurnošću bili svjesni svih prisutnih rizika.